你有没有想过，一升海水的能量竟相当于300升汽油？风电成本已低于火电，深地钻探突破万米深度，国产高端机床正强势替代进口——这些不仅仅是科技新闻，更是普通人能抓住的财富密码。本期播客，投资专家陈明犀利点破可控核聚变、海上风电、深地经济、高端制造四大领域的核心机遇：'不要只看技术热度，要看业务落地能力。' 从东方电缆40%海底电缆市占率，到科德数控五轴机床70%国产替代空间，我们拆解了哪些公司真正手握技术壁垒、订单饱和至2026年。如果你正寻找未来5年能穿越周期的投资方向，这期对话将给你一张清晰的路线图。

Hello大家好，欢迎收听我们的博客，我是主持人凌薇。今天，我们有幸邀请到投资专家陈明，一起来聊聊最新的产业投资机会。陈明跟大家打个招呼大家好，我是陈明。很高兴和大家分享最近的产业趋势。好，那咱们就直接进入正题，今天想跟大家聊一聊，最近比较火的一些产业趋势。包括可控核聚变、风电、光伏生地、荆棘和高端制造这几个领域都有哪些投资机会。咱们来聊一聊，这几个都是最近确实挺火的，那我们就直接开18，咱们先来聊第一个，就是这个颠覆性能源可控核聚变这个咱们就开门见山，就直接来问，一个大家都很关心的问题，就是可控核聚变到底在投资机会上面有哪些独特的亮点？首先，第一个就是可控核聚变它被称为终极能源，就是它的原料是可以直接从海水当中提取的，然后它又不会产生什么污染，所以它是一个真正的清洁能源。而且它的能量密度司机高的，就一升海水就能产生的能量，相当于300升汽油。所以这个也是为什么各国都在积极的研发这个技术，希望它可以真正的解决我们的能源困境。最近在这个可控核聚变领域有哪些？具体的进展让投资者比较振奋，就是这个月底的话，有一个叫epsco是欧洲物理学会会议，那在这个会议上面，就会有很多关于托卡马克的新的成果。包括有一些新的超导材料可以让这个装置能够承受更高的温度，那也就更接近于这个核聚变的点火门槛。那这个进展确实挺让人期待的，还有中国的人造太阳，它也是在2025年实现了千万摄氏度的等离子体运行，那也是世界首例。还有美国的它也是在简化这个装置的设计，还有就是延长放电的时间。那这些其实都在推动这个技术离商业应用越来越近。那如果说有人现在想要布局这个可控核聚变，那具体要怎么去选？细分赛道的公司会比较靠谱其实最核心的就是，你要去找那些参与到这个核心部件的生产里面的公司，例如说高温超导带材。那这个就是像云鼎股份就是其中的一家然后，还有这个实验装置的安装调试，那像上海电气就是会参与到其中，那包括一些防辐射的箱体什么的，那像王子新材也是直接就给中国核集团供货的，所以跟着这些核心的零部件的供应商走，应该会比较稳妥一点。对，没错，因为这些公司它都是跟科研院所深度合作的，然后它的技术路径也是跟研发进度是紧密相连的，所以它里面的投资机会也是最多的。关羽可控核聚变最关键的就是核心部件供应商，这块聊的挺透，咱先暂停，休息一下再继续然后，咱们再来讲讲风电光伏这个海上风电和高小光伏组件最近又有哪些新的动向。海上风电的话，今年国内的新增的装机容量，虞姬可以达到10万千瓦，那这个同比增长50%以上。然后东方的电缆，它的海澜的市占率可以高达40%，他手里的订单已经排到了2026年，而且名扬智能，它是会推出这种漂浮式的风机，它也是把储能一起捆进来，所以它的这个组合拳还是很有竞争力的。那是不是意味着说，这些公司会有更多的机会没错，因为海上风电它现在的度电成本已经比路上的风电要低很多了，然后它的补贴也好，政策也好，都比较给力，所以它的增量市场是非常大的。那包括光伏的话，就是容积率能，它是在全球的销售网络非常广，而且它的这个技术是领先的，所以它的组件的出货量也是稳居第一的。那包括海有一些像聚光科技，它是在高效电池的领域里面有布局的。所以这些公司都会因为行业的爆发而直接受益。你觉得接下来几年风电光伏会往哪些细分方向会爆发式增长。我觉得，首先就是海上风电因为它的这个度电成本下降，然后政策扶持所以它会有一个比较大的增量，那包括高小光伏组件。因为现在地面光伏的装机已经逐渐饱和了，所以它肯定会往大尺寸的pect的，还有光伏建筑一体化还有光伏制氢这些方向去发展，那包括储能也会跟风电光伏形成一个双头的垄断的这种格局。深度的脱碳，包括能源的互联网都会成为新的风口。综合来看的话，这些领域的公司都会有机会。但是你瑶去抓那些技术创新能力强的。并且有规模效应的这种龙头企业，如果现在有投资者，想要去布局这个风电光伏，那具体要怎么去选？细分赛道的公司会比较靠谱。其实最核心的就是，你要去看，这个公司是不是在某个领域里面有真正的技术壁垒的，然后有规模效应的，它的毛利率是不是能够持续的。比如说像东方电缆，它就在海澜这个领域里面，有非常深的技术积累。并且它的订单是实实在在可以落地的，所以就是说不是光看技术海，要看它的这个业务落地能力。对没错，因为比如说像隆基绿能，它不光是技术好，它的这个产业链的整合能力也是非常强的所以它的组件的出货量是全球第一的。那包括还有一些像聚光科技，它是在高效电池的领域里面有布局的，所以这些公司都是因为它所在的这个细分行业的景气度高，并且它的竞争格局又比较稳固，所以它的投资价值就比较高。好，风电光伏这部分内容差不多了，咱暂停一下，放点影乐放松。很快回澜然后，咱们来聊第三个部分，就是生地荆棘和高端制造这个生地经济最近有什么新的动作吗？深地经济其实最核心的就是向地下要能源，要矿产要储能。那现在我们已经可以钻到一万多迷神了。那在这个深度的话，一米的油气的开采效率是远远高于地面的，所以这个就是为什么深地工程会越来越受到重视，那这么说的话，就是说这个深地的开发里面会有哪些投资机会。其实最早受益的，就是这个深地的勘探和开发的设备商。那像石化机械，它就是在钻头，还有这个井下工具，它的市占率是可以达到70%以上的。那包括神开股份，它也是可以给万米深井提供专门的设备的，那后面随着储能和地下空间的建设，那像徐工机械，它又是地下工程的全冷轩手所以这一系列的设备商都会随着这个升级经济的兴起而保单。那最近在高端制造领域里面有哪些公司是比较值得关注的？高端制造，其实它就是一个政策加市场，双轮驱动的一个行业。那比如说，像科德数控，它就是专注于这个五轴机床的。然后它的数控系统的市占率是可以达到70%以上的。那包括华中数控也是在国内的顶尖的。聚光科技是在精密检测的领域里面有布局的。那这些公司其实它的共同点就是它的技术门槛是比较高的，它的毛利率也比较高所以就是说进口替代的空间还是很大的。没错，因为像高端机床精密仪器，以前都是靠进口的。那现在随着政策的扶持和技术的积累，国产货正在慢慢的取代它们那五轴机床数控系统。精密检测设备这几个环节是特别关键的，那现在进口替代的空间还很大，所以这些公司未来的业绩增长潜力也是非常大的如果说，有人想要去布局这个深地经济和高端制造，那具体要怎么去选？细分赛道的公司会比较靠谱。其实深地经济的话，你就可以去找那些在这个非常规油气，或者是说这个深海的勘探开发技术上面有突破的公司，那比如说像一些专用的钻头，或者是说一些井下工具，那这些公司可能会直接受益于深地工程的保单，那高端制造的话，你就去找那些高端的装备，或者是说这个核心的零部件的公司。那这些公司它的技术壁垒是比较高的，然后它的毛利率也比较高那它的进口替代空间也很大，所以它的未来的成长空间也很广。对，今天咱们聊了这么多，从核聚变到深海，从高端制造到光伏风电，其实这些领域里面都有很多值得关注的机会。但是最重要的还是瑶找到那些真正有核心技术，并且能够跟政策跟市场一起去驱动的这些企业。好吧，那这期节目咱们就到这里了，感谢大家的收听，咱们下期再见。