你知道怎样交易贵金属吗？你或许总能在亲戚朋友的口中听到他们最近正在投资黄金等贵金属，勾起了你的好奇也想尝试一下，但其实贵金属交易远没有我们想象中那么简单。它主要分为实物、凭票和期货三种方式，但是具体怎么交易、在哪里交易都是我们需要做功课了解的问题。如果你也不知道怎样交易贵金属，我们整理了本片攻略，教你怎样交易贵金属。

怎样交易贵金属：3种贵金属交易方式

怎样交易贵金属？首先，我们应该先搞清楚：我们应该通过哪种方式交易贵金属？不同方式的门槛、风险、操作逻辑相差较大。在决定之前，我们可以先了解一下贵金属交易的3种方式

1.实物贵金属交易

这种就是我们常说的买金条、银条、贵金属纪念币，甚至是金饰（不过金饰加工费高，不太适合交易，更适合佩戴）。它的优点很明显：你能实实在在把“金子” 握在手里，不用担心平台跑路，而且长期来看能对抗通胀。

但缺点也突出：需要保管（比如买个保险柜）、有磨损风险，最重要的是变现时可能要折价—— 比如你在银行买的金条，卖回去时银行可能要收手续费，还得验成色，算下来收益会打折扣。

适合人群：想长期持有、追求“看得见摸得着” 安全感，不着急变现的人（比如想给孩子存 “教育金” 的家长）。

常见渠道：国有银行（工行、建行的“积存金”）、金店（周大福、老凤祥等，但注意区分 “投资金” 和 “饰品金”）。

2.纸贵金属

“纸贵金属” 不是真的给你纸，而是银行推出的一种 “记账式” 交易 —— 你买的是贵金属的价格波动，不涉及实物交割。比如你在工行买 10 克 “纸黄金”，本质上是和银行做了一笔交易，金价涨了你就赚差价，跌了就亏，赚钱了直接把 “份额” 卖掉，钱就回到你银行卡里。

它的优势是灵活：门槛低（很多银行1 克起买，按 2024 年 5 月金价算，1 克黄金大概 450 元，也就是说 450 元就能起步）、变现快（当天买当天卖，部分银行支持 24 小时交易）、不用管保管。

但缺点是：只能单向盈利（只有金价涨了能赚，跌了就亏，不能做空），而且大部分银行会收“点差”（比如买入价 450 元 / 克，卖出价 448 元 / 克，一买一卖就亏 2 元 / 克）。

适合人群：刚入门、想试水贵金属交易，不想操心实物的新手，或者想短期做价格波动的人。

常见渠道：各大国有银行APP（工行、建行、中行）、部分股份制银行 APP（招行、浦发）。

3.贵金属衍生品

这种就比较“专业” 了，常见的有 “贵金属期货”“贵金属期权”“现货贵金属”（注意：国内合规的现货贵金属平台很少，大部分境外平台在国内不受监管，风险极高）。它的核心特点是 “带杠杆”—— 比如你用 1 万元本金，杠杆 10 倍，就能撬动 10 万元的交易。金价涨 1%，你就能赚 10%；但反过来，金价跌 1%，你就亏 10%，甚至可能 “爆仓”（本金亏光还欠平台钱）。

举个例子：假设你在合规期货公司做黄金期货，当前金价450 元 / 克，1 手黄金期货是 1000 克，合约价值 45 万元。如果杠杆是 10 倍，你只需要交 4.5 万元保证金就能买 1 手。如果金价涨到 454.5 元 / 克（涨 1%），你卖出就能赚 4500 元，相当于本金 4.5 万元的 10%；但如果金价跌到 445.5 元 / 克（跌 1%），你就亏 4500 元，要是金价跌 10%，你的 4.5 万元本金就全亏没了。

适合人群：有丰富投资经验、能承受高风险，而且懂技术分析的人，绝对不适合新手！

常见渠道：国内正规期货公司（如永安期货、中信期货）的APP，需先开通期货账户（要满足 “50 万元资金门槛 + 考试 + 交易经验” 的条件）。

怎样交易贵金属：5大贵金属交易平台

看完交易方式，你肯定想问：具体哪个APP 能放心用？我整理了 5 个经过监管备案、口碑不错的平台，从新手友好型到专业进阶型都有，你可以根据自己的需求选。

1.工商银行 APP：新手入门首选，纸黄金最方便

如果你是第一次接触贵金属，优先选工行APP—— 毕竟是国有大行，监管严格，资金安全有保障。它的 “贵金属” 板块主要做纸黄金、纸白银，还有实物黄金的预约购买（比如 “如意金” 金条）。

实测体验：界面很简洁，没有花里胡哨的广告，新手点进去能直接看到“实时金价”“历史走势”，买入卖出按钮很明显，1 克起买，最低 450 元就能上车。而且它有 “定投” 功能，比如你每个月固定投 500 元买纸黄金，不用手动操作，适合没时间盯盘的人。

注意点：工行的纸贵金属点差不算低（黄金大概2 元 / 克，白银 0.04 元 / 克），短期频繁交易的话成本会高。另外，它没有期货、期权这类衍生品，适合纯新手试水。

合规性：受中国银行业监督管理委员会（简称“银保监会”）监管，资金存在自己的银行账户里，不会流入第三方，安全系数拉满。

2. 同花顺期货通：想做黄金期货？用它找正规公司

如果想做贵金属衍生品（比如黄金期货），不能直接在APP 上交易，得先在正规期货公司开户，而同花顺期货通就是个 “中介平台”—— 它本身不做交易，而是聚合了国内 60 多家正规期货公司（比如永安期货、中信期货），你可以在上面对比各家的手续费，然后直接开户。

实测体验：我之前想开期货账户，在上面对比了3 家公司，发现不同公司的黄金期货手续费差挺多（最低的 1 手收 10 元，最高的收 20 元），它会把手续费透明列出来，不用自己一个个去问。开户流程也简单，线上传身份证、做风险测评、视频验证，大概 30 分钟就能搞定。

核心优势：有免费的行情分析工具，比如“MACD 指标”“K 线形态识别”，对刚接触期货的人很友好。而且它会提醒你 “期货有风险，杠杆需谨慎”，不会像一些小平台那样鼓吹 “高收益”。

数据参考：截至2024 年 5 月，同花顺期货通合作的期货公司均为中国期货业协会会员，累计开户用户超 1200 万，平台投诉率低于 0.01%（数据来源：同花顺官网年度报告）。

3.支付宝（蚂蚁财富）：买黄金 ETF，像买基金一样简单

如果你觉得纸黄金收益慢，又怕期货风险高，那可以试试支付宝里的“黄金 ETF 联接基金”—— 它本质是跟踪 “黄金 ETF”（比如华安黄金 ETF、博时黄金 ETF）的基金，你买 10 元、20 元都能买，和买余额宝差不多方便。

实测体验：打开支付宝，搜“黄金” 就能看到 3 只主流黄金 ETF，每只的 “7 日年化收益”“近 1 年涨幅” 都写得很清楚。我去年买了 1000 元博时黄金 ETF，到 2024 年 5 月涨了 8%，赚了 80 元，虽然不多，但比活期存款利息高，而且随时能卖，钱 T+1 天到账。

注意点：黄金ETF 的收益和金价走势基本一致，但会收 “管理费”（每年 0.5%）和 “托管费”（每年 0.1%），虽然费率不高，但长期持有还是要算进去。另外，它和纸黄金一样，只能单向盈利，金价跌了就会亏。

合规性：支付宝的基金销售业务受中国证券监督管理委员会（简称“证监会”）监管，合作的基金公司都是正规机构，资金由第三方托管，不用担心跑路。

4.招商银行 APP：贵金属品类全，适合有一定经验的人

招行APP 的贵金属板块比工行丰富，除了纸黄金、纸白银，还有 “贵金属延期交易”（简称 “Au (T+D)”）—— 这是一种带少量杠杆的交易（通常杠杆 2-3 倍），比期货风险低，但比纸黄金灵活，既能做多也能做空。

实测体验：我之前试过招行的Au (T+D)，门槛是 1000 克黄金的保证金（约 4.5 万元），杠杆 3 倍，也就是说 1.5 万元就能交易。它的行情界面能看 “实时盘口”“成交量”，还有 “止损止盈” 功能，你可以设置 “跌到 440 元 / 克就自动卖出”，不用一直盯盘，对上班族很友好。

注意点：Au (T+D) 有 “递延费”—— 每天收盘后，多空双方会互相支付费用，比如当天做多的人多，做空的人少，做多的人就要给做空的人付递延费（通常是合约价值的 0.02%），长期持有成本会增加。

数据来源：截至2024 年 5 月，招行贵金属延期交易的客户投诉率为 0.008%，低于行业平均水平（0.015%），数据来自招商银行 2024 年第一季度贵金属业务报告。

5. 富途牛牛（境外版）：想交易国际金价？先搞懂监管！

如果你想交易“国际现货黄金”（比如伦敦金），国内合规平台很少，这时候可以考虑境外的正规平台，比如富途牛牛（但注意：境外平台受境外监管，资金要出境，风险比国内平台高）。富途牛牛受香港证券及期货事务监察委员会（简称 “SFC”）监管，持有第 1、2、4、5、7、9 类牌照，能做国际贵金属交易。

实测体验：它的界面很专业，能看“国际金价实时行情”（伦敦金、纽约金），还有 “财经日历” 提醒（比如美国非农数据发布时间，会影响金价）。交易门槛不高，1 手伦敦金是 100 盎司（约 3110 克），杠杆最高 20 倍，但新手建议先从 0.1 手开始练手（约 1500 美元保证金）。

重要提醒：境外交易有“汇率风险”—— 你用人民币换美元交易，最后赚的美元再换回人民币时，如果人民币升值，收益会缩水。而且境外平台不受国内监管，一旦出问题，维权很难。所以除非你有丰富的国际投资经验，否则不建议轻易尝试。